natural gas henry hub

На рынке природного газа возникло заметное расхождение между котировками Мосбиржи и США. По фьючерсу с экспирацией в марте 2026 премия Мосбиржи составляет около 0,65%, в апреле — уже 2,1%, по маю — 4,5%.

Основная причина в том, что это рынки разной природы. В США фьючерс на газ тесно связан с физическим базисом: с добычей, транспортировкой, хранением, спросом со стороны энергетики и СПГ-экспорта. Это рынок, где цена постоянно сверяется с реальным балансом спроса и предложения. Там фьючерс — прежде всего инструмент хеджирования и отражения фундаментальной стоимости газа.

На Мосбирже контракт на природный газ носит в значительно большей степени спекулятивный и финансовый характер. Он гораздо слабее связан с физическим рынком и не встроен в такую же глубокую систему хеджирования производителей и потребителей. Поэтому цена здесь отражает не только стоимость самого газа, но и локальное позиционирование участников.

Дополнительная причина — разная ликвидность. Американский рынок намного глубже: больше участников, выше обороты, уже спреды, сильнее арбитраж. На Мосбирже ликвидность слабее, и даже относительно небольшие заявки могут сильнее двигать цену. В результате в котировке появляется премия, связанная с особенностями самой площадки.

( Читать дальше )

На европейских рынках котировки на природный газ (TTF) сегодня взлетели на 45%, превысив отметку €46/МВт·ч ($570 за 1000 м³). Европа критически зависит от танкеров из Катара, которые сейчас «застряли» из-за де-факто закрытия Ормузского пролива.

При этом газ на американских биржах (Henry Hub) проявляет инерцию, торгуясь в районе $2.95–2.98. Логика здесь проста: газ — это не нефть. Нефть легко перелить в другой танкер и отправить куда угодно. Газ требует заводов по сжижению (LNG). Мгновенно перебросить весь объем в Европу физически невозможно — мощности заводов в США ограничены.

Однако, если горит «соседская хата» (европейский рынок), огонь рано или поздно перекинется и на Henry Hub. Арбитражное окно открыто так широко, что американский газ может потянуться за мировыми ценами.

Техническая картина и сценарии: Котировки NAT.GAS продолжают тестировать область поддержки 2.65–2.85 (50% уровень коррекции).

• Северный сценарий: Любые глубокие проколы этой зоны при текущем геополитическом фоне — это лишь топливо для бычьего похода. Цель — рывок к 4.00 и выше.

( Читать дальше )

С декабря прошлого года из-за теплой зимы и накопленных запасов стоимость газа резко просела. Ест снижение спроса на газ и со стороны промышленности, объемы которой как в Европе, так и в Северной Америке снижаются. Заметен нисходящий тренд и в производстве электроэнергии ряда европейский стран.

Отопительный сезон уже приближается, а газовые хранилища Европы уже заполнены на 95%. Такое количество газа обеспечивает приблизительно 25-30% потребности газа в зимний период, а остальную часть необходимо покрывать за счет собственной добычи и импорта.

Но буквально на днях в Европе прекратилась добыча на одном из крупнейших месторождении этого топлива – в Гронингенском месторождении в Нидерландах.  Добычу газа пришлось прекратить под давлением защитников окружающей среди и местных жителей, так как эксплуатация этого месторождения провоцировала землетрясения в этой местности. В результате, предложение газа в Европе сократится на 4-5 млрд кубометров газа в год. Впрочем, пока демонтажа оборудования не будет, в случае острой нехватки газа добычу могут временно возобновить.

( Читать дальше )

Не имеющий аналогов взлет цен на газ, подаривший странам Европы энергетический шок, сопоставимый с нефтяным кризисом 1970х, обернулся ударом по финансам крупнейших сырьевых трейдеров мира, которые массово делали ставки на снижение газовых котировок.

Glencore, Gunvor, Trafigura и Vitol столкнулись с маржин коллами на рынке газовых фьючерсов и вынуждены привлекать у банков дополнительное финансирование, сообщает Reuters со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией.

По их словам, брокеры требуют от сырьевых трейдеров сотни миллионов долларов для обеспечения позиций, которые занимались в рамках стратегий хеджирования.

Компании, торгующие сырьем — от металлов до углеводородов, — годами использовали одну и ту же схему: если разница между ценами на газ в ЕС и США (спред) расширялась, они ставили на ее сужение — то есть открывали короткие позиции по газовым фьючерсам в ЕС и длинные — в США.

( Читать дальше )

запилил пост про газ, а он такое мне выдал… smart-lab.ru/blog/728144.php

По D1 четко идем вниз
Ожидаю, что откроемся с гэпом вниз, далее польется газ еще ниже. И так далее до конца следующей недели… и затем с 11 снова ниже, открытие ниже или будет ниже закрытия пятницы. Ну а дальше стратегия есть, гуглите.

С вами был настоящийбаффетт,

Это для консервативных инвесторов стратегия, можно шортить.

Биржа сообщает, что в январе 2020 года начнутся торги расчетными фьючерсными контрактами на газ. В качестве цены исполнения будет использоваться цена фьючерса на природный газ Henry Hub, который торгуется на американской биржевой площадке CME. Данный контракт является общепризнанным международным бенчмарком на природный газ и третьим по объему торгов товарным контрактом в мире. Соответствующее соглашение было подписано между Московской биржей и CME в ноябре 2019 года.

Очень круто, посмотрите какая волатильность

Вот поэтому и отвалили. Халявные деньги.

На неделе была попытка устроить разнос на рынке природного газа. Но что-то у кого-то пошло не так. Как следствие, газ прибавил за неделю более 20 процентов к цене. Похоже на смену фазы цикла на рынке. Кто присоединится к бычьему стаду?